2023年6月，贸经系吴优博士与刘晓雪副教授合作论文Time-frequency volatility connectedness between fossil energy and agricultural commodities: Comparing the COVID-19 pandemic with the Russia-Ukraine conflict在Finance Research Letters 2023年第55卷（A）正式发表。Finance Research Letters为ABS 2期刊，北京工商大学认定的经济与商科ESI A3期刊。

1 内容摘要

This paper uses the TVP-VAR frequency connectedness approach to compare the volatility connectedness induced by the COVID-19 pandemic and the Russia-Ukraine conflict. Both shocks induce increased connectedness, but the pandemic shock is stronger. High-frequency and medium-frequency connectedness dominate during the early stage of the pandemic, while lowfrequency connectedness dominates during the conflict. Moreover, fossil energy is the risk transmitter in the early phase of the pandemic, while agricultural commodities become the transmitter during the conflict. We should take precautions against risks contagion from fossil energy and agricultural commodities to the post-conflict economy, and prevent inflation and economic slowdown.

本文使用基于TVP-VAR的频域关联性方法，比较COVID-19和俄乌冲突引起的波动关联差异。这两种冲击都会增强化石能源和农产品的波动关联，但COVID-19所带来的冲击更为强烈。COVID-19初期以高频和中频关联为主，俄乌冲突期间以低频关联为主。此外，化石能源是COVID-19初期的风险传播者，而农产品则成为俄乌冲突期间的风险传播者。因此，俄乌冲突后期，要防范源自化石能源和农产品等的风险向经济体蔓延，并预防通货膨胀和经济减缓。

2 作者简介

吴优，bat365官网登录入口贸经系讲师，硕士生导师，期货从业人员资格考试命题组成员。博士毕业于北京航空航天大学，长期致力于货币与汇率以及金融市场研究。在Energy Economics,International Review of Economics & Finance,Finance Research Letters,《金融研究》《管理科学》等期刊发表20余篇论文。

刘晓雪，bat365官网登录入口贸经系副教授，硕士生导师，农业农村部糖料专家指导组成员、国家糖料产业技术体系产业经济岗位科学家、农业贸易预警救济专家委员会（食糖）首席专家。博士毕业于中国人民大学，长期致力于期货市场研究。在Finance Research Letters、《国际贸易问题》《北京工商大学学报（社会科学版）》《现代财经》等期刊发表论文100余篇。主持教育部人文社科基金、北京自然科学基金、北京社会科学一般项目和北京市教委重点项目，同时担任国家社科基金重大项目子课题负责人。获得福建省第十届优秀社会科学成果奖三等奖。

任文婷，bat365官网登录入口2021级产业经济学硕士研究生，致力于期货市场研究。主持北京工商大学研究生科研能力提升计划项目（2022）、bat365官网登录入口“经才”计划科研项目（2021）。获得北京工商大学2023年研究生国家奖学金。

3 原文链接

https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612323002386